华西策略：拥挤后的调仓 “苏美达的股票代码抱团取暖”仍将是常态
2022-08-27 05:53:52 来源：盛楚鉫鉅网
中心观念
截止10月30日，共有1522只自动权益类公募基金(一般股票型基金和偏股混合型基金)发表了三季报，发表率近100%。咱们以自动权益类基金发表的十大重仓股为样本，对Q3基金持仓进行了剖析。
一、公募Q3仍保持高仓位运作，股票型、偏股型：86.14%、84.54%
基金三季报显现自动权益类公募基金仓位有所下降。一般股票型基金和偏股混合型基金仓位分别为86.14%、84.54%，较上季度有所下降(-3.05%、-3.34%)，但全体仍处于高仓位运作。
二、装备风格：加仓主板、中小板，减仓创业板
Q3装备风格：加仓主板、中小板，减仓创业板。1)主板仓位：本季度小幅增持，Q3装备份额为51.43%，较上期上升了0.36%，首要归结于加仓“消费&金融”；2)中小板仓位：本季度小幅增持，Q3装备份额为20.20%，较上期上升了0.49%，首要归结于加仓“电子”；3)创业板仓位：本季度大幅减持，Q3装备份额为18.23%，较上期下降了-3.54%，首要归结于减仓“医药”；4)科创板仓位：接连4个季度小幅加仓，本季度+0.56%。
三、截止Q3，共有250只公募产品重仓了科创板个股，首要会集在“金山工作、中微公司、中芯世界-U、石头科技”等
相较上季度，Q3新增57只公募产品重仓科创板个股。依照装备基金产品数量来看，共有65只基金产品重仓“金山工作”，“西部超导、石头科技和睿创微纳”装备基金产品数量分别为26只、25只和21只。从持股规划来看，“金山工作、中微公司和中芯世界-U”持股规划较大，均超越30亿元，分别为53.79亿、42.95亿、37.71亿。
四、与沪深300基准比较，超配“消费、TMT”，低配“金融、周期”
以沪深300权重作为基准，“医药、电设、电子、食饮、计算机”等职业取得超配，超配份额分别是+5.87%、+4.80%、+4.77%、+4.17%、+1.87%；“非银、银行、房地产、公用事业、修建装修”低配显着，低配份额分别为-13.40%、-10.05%、-1.77%、-1.61%、-1.56%。
五、增持方面：Q3公募增持“食饮、电设、走运、银行、军工”等
Q3基金增持份额比较高的职业依次为：食品饮料、电气设备、交通运输、银行、国防军工，增持份额分别为+2.79%、+1.79%、+0.81%、+0.69%、+0.66%。其间电设、走运和军工均为接连两个季度被公募基金增持。
六、减持方面：Q3公募“医药、计算机、传媒、商贸、房地产”等
Q3基金减持份额比较高的职业依次为：医药生物、计算机、传媒、商业贸易和房地产，减持份额分别为-5.67%、-2.92%、-0.98%、-0.67%和-0.60%。除医药生物外均为接连两个季度被公募基金减持。
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中国8月CPI年率2.3%，预期2.1%，前值2.1%。中国8月PPI年率4.1%，预期4.0%，前值4.6%。
08:00【统计局解读8月CPI：主要受食品价格上涨较多影响】从环比看，CPI上涨0.7%，涨幅比上月扩大0.4个百分点，主要受食品价格上涨较多影响。食品价格上涨2.4%，涨幅比上月扩大2.3个百分点，影响CPI上涨约0.46个百分点。从同比看，CPI上涨2.3%，涨幅比上月扩大0.2个百分点。1-8月平均，CPI上涨2.0%，与1-7月平均涨幅相同，表现出稳定态势。
08:00【 统计局：从调查的40个行业大类看，8月价格上涨的有30个 】统计局：从环比看，PPI上涨0.4%，涨幅比上月扩大0.3个百分点。生产资料价格上涨0.5%，涨幅比上月扩大0.4个百分点；生活资料价格上涨0.3%，扩大0.1个百分点。从调查的40个行业大类看，价格上涨的有30个，持平的有4个，下降的有6个。 在主要行业中，涨幅扩大的有黑色金属冶炼和压延加工业，上涨2.1%，比上月扩大1.6个百分点；石油、煤炭及其他燃料加工业，上涨1.7%，扩大0.8个百分点。化学原料和化学制品制造业价格由降转升，上涨0.6%。
08:00【日本经济已重回增长轨道】日本政府公布的数据显示，第二季度经济扩张速度明显快于最初估值，因企业在劳动力严重短缺的情况下支出超预期。第二季度日本经济折合成年率增长3.0%，高于1.9%的初步估计。经济数据证实，该全球第三大经济体已重回增长轨道。（华尔街日报）
08:00工信部：1-7月我国规模以上互联网和相关服务企业完成业务收入4965亿元，同比增长25.9%。
08:00【华泰宏观：通胀短期快速上行风险因素主要在猪价】华泰宏观李超团队点评8月通胀数据称，今年二、三季度全国部分地区的异常天气（霜冻、降雨等）因素触发了粮食、鲜菜和鲜果价格的波动预期，但这些因素对整体通胀影响有限，未来重点关注的通胀风险因素仍然是猪价和油价，短期尤其需要关注生猪疫情的传播情况。中性预测下半年通胀高点可能在+2.5%附近，年底前有望从高点小幅回落。
08:00【中国信通院：8月国内市场手机出货量同比环比均下降】中国信通院公布数据显示：2018年8月，国内手机市场出货量3259.5万部，同比下降20.9%，环比下降11.8%，其中智能手机出货量为3044.8万部，同比下降 17.4%； 2018年1-8月，国内手机市场出货量2.66亿部，同比下降17.7%。
08:00土耳其第二季度经济同比增长5.2%。
08:00乘联会：中国8月份广义乘用车零售销量176万辆，同比减少7.4%。
08:00央行连续第十四个交易日不开展逆回购操作，今日无逆回购到期。
08:00【黑田东彦：日本央行需要维持宽松政策一段时间】日本央行已经做出调整，以灵活地解决副作用和长期收益率的变化。央行在7月政策会议的决定中明确承诺将利率在更长时间内维持在低水平。（日本静冈新闻）
08:00澳洲联储助理主席Bullock：广泛的家庭财务压力并非迫在眉睫，只有少数借贷者发现难以偿还本金和利息贷款。大部分家庭能够偿还债务。
08:00【 美联储罗森格伦：9月很可能加息 】美联储罗森格伦：经济表现强劲，未来或需采取“温和紧缩”的政策。美联储若调高对中性利率的预估，从而调升对利率路径的预估，并不会感到意外。
08:00美联储罗森格伦：经济表现强劲，未来或需采取“温和紧缩”的政策。美联储若调高对中性利率的预估，从而调升对利率路径的预估，并不会感到意外。
08:00美联储罗森格伦：鉴于经济表现强劲，未来或需采取“温和紧缩的”政策。
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